The effect of applying international financial reporting standards on the financial performance of Saudi companies
Abstract
This study aimed to identify the impact of the application of international financial reporting standards on the financial performance of Saudi companies in the basic materials and food production sectors, listed in the Saudi financial market (Tadawul) for the financial period from 2015 to 2018, where international financial reporting standards were applied to Saudi companies starting in 2017. To achieve the aims of the study, a statistical analysis program (SPSS) was used to study and analyze the financial statements of these companies. The study population consisted of all Saudi companies in the basic materials sectors, and the production of food.
The study sample included (54) companies, the financial statements include the Balance Sheet and income Statement were collected to be analyzed, before applying IFRS in 2015 and 2016 respectively, and after applying IFRS in 2017 and 2018 respectively.
The financial data of the companies in the study sample was analyzed using the Statistical Analysis Program (SPSS), and the results showed a positive relationship with statistical significance at the level of 1%, when applying these standards (IFRS), as the financial performance of these companies has improved when applying these (IFRS) compared to its financial performance before applying (IFRS), and the study recommended that Saudi companies listed in the Saudi financial market (Tadawul) must adhere to the application of International Financial Reporting Standards (IFRS) because of its positive impact on the financial performance of these companies.References
1. ابو نصار، محمد، و حميدات، جمعة، معايير المحاسبة والابلاغ المالي الدولية: الجوانب النظرية والعلمية، دار وائل للنشر، عمان، الاردن، 2008.
2. احمد، سامح محمد رضا رياض ، ( 2012 ) (اثر جودة المراجعة في جودة الارباح و انعكاسها على التوزيعات النقدية في الشركات الصناعية المساهمة المصرية)، المجلة الأردنية في إدارة الاعمال، ص 750 .
3. الزمر، عماد سعيد، (2012)، دراسة تطبيقية لأثر التحول الى معايير التقارير المالية الدولية على جودة التقارير المالية، المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة، كلية التجارة، جامعة عين شمس، العدد(4) المجلد(3)، اكتوبر، صص 1229-1282.
4. جربوع، يوسف محمود، و حلس، سالم عبد الله، المحاسبة الدولية مع التطبيق العملي لمعايير المحاسبة الدولية، مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع،ط1، عمان، الأردن، 2002.
5. مليجي , مجدي مليجي عبدالحكيم ، (2014)، أثر التحول الى معايير التقارير المالية الدولية على جودة المعلومات المحاسبية وقيمة الشركات المسجلة في بيئة الاعمال السعودية، ص ص 1-50.
6. ميرزا، عباس علي وجراهام.جيه. هولت، و ماغنوس .أريل، 2006، المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، المطابع المركزية، الأردن.
7. يوسف ، جمال علي محمد ، (2014) محددات التوافق بين معايير المحاسبة السعودية ومعايير التقارير المالية الدولية، بحث مقدم للمؤتمر الأول لكليات ادارة الاعمال بجامعات مجلس التعاون الخليجي خلال الفترة من 2-7 شباط ص ص 1-3.
8. Barth, M.E., W.R.Landsman, and M.H.Lang. (2007). "International Accounting Standards and Accounting Quality". Journal of Accounting Research .46 (3), PP 468-497.
9. Bruce Mackenzie, Tapiwa Njikizana, Danie Coetsee, Raymond Chamboko, Blaise, Brandon Hanekom, Edwin Selbst.(2014). "Introduction to International Financial Reporting Standards".John Wiley & Sons In.
10. Diana and Mihaela, Intermediate Management Balances in the context of the Application of IFRS, Economy Series, Volume 3 Issue 2018, PP 165- 170.
11. Dimitrie Cantemir, Pragmatism of the Account Information, under Application of
International Financial Reporting Standards, Knowledge Horizons-Economics
Volume 10, No.1, pp.12 –16.
12. Gassen, J. and Sellhorn, T. (2006) Applying IFRS in Germany—Determinants and Consequences. Open Journal of Business and Management, Vol.2 No.2, April 30, 2014, PP 365-386.
13. Joanne Horton, George Serafeim, Ioanna Serafeim.(2013). "Does Mandatory IFRS Adoption Improve the Information Environment? '' Contemporary Accounting
Research.30 (1): PP 388-423.
14. Montgomery, D. C., Peck, E. A. and Vining, G. G. (2001).Introduction to Linear Regression Analysis. 3rd edition, New York: John Wiley & Sons.
15. Onica M-C., The Impact of the Application of IFRS on Reporting the Financial position, Article provided by, journal Risk in the Contemporary Economy, "Dunarea de Jos" University of Galati, Proceedings Conference, , 2012, pp. 335-340
16. Philiph Brown, John Preiato and Ann Tarca.(2014). "Measuring Country Differences in Enforcement of Accounting Standards: An Audit and Enforcement Proxy''.Journal of Business & Accounting, (41) (1) & (2): PP1-52.
17. www.ifrs.com
2. احمد، سامح محمد رضا رياض ، ( 2012 ) (اثر جودة المراجعة في جودة الارباح و انعكاسها على التوزيعات النقدية في الشركات الصناعية المساهمة المصرية)، المجلة الأردنية في إدارة الاعمال، ص 750 .
3. الزمر، عماد سعيد، (2012)، دراسة تطبيقية لأثر التحول الى معايير التقارير المالية الدولية على جودة التقارير المالية، المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة، كلية التجارة، جامعة عين شمس، العدد(4) المجلد(3)، اكتوبر، صص 1229-1282.
4. جربوع، يوسف محمود، و حلس، سالم عبد الله، المحاسبة الدولية مع التطبيق العملي لمعايير المحاسبة الدولية، مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع،ط1، عمان، الأردن، 2002.
5. مليجي , مجدي مليجي عبدالحكيم ، (2014)، أثر التحول الى معايير التقارير المالية الدولية على جودة المعلومات المحاسبية وقيمة الشركات المسجلة في بيئة الاعمال السعودية، ص ص 1-50.
6. ميرزا، عباس علي وجراهام.جيه. هولت، و ماغنوس .أريل، 2006، المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، المطابع المركزية، الأردن.
7. يوسف ، جمال علي محمد ، (2014) محددات التوافق بين معايير المحاسبة السعودية ومعايير التقارير المالية الدولية، بحث مقدم للمؤتمر الأول لكليات ادارة الاعمال بجامعات مجلس التعاون الخليجي خلال الفترة من 2-7 شباط ص ص 1-3.
8. Barth, M.E., W.R.Landsman, and M.H.Lang. (2007). "International Accounting Standards and Accounting Quality". Journal of Accounting Research .46 (3), PP 468-497.
9. Bruce Mackenzie, Tapiwa Njikizana, Danie Coetsee, Raymond Chamboko, Blaise, Brandon Hanekom, Edwin Selbst.(2014). "Introduction to International Financial Reporting Standards".John Wiley & Sons In.
10. Diana and Mihaela, Intermediate Management Balances in the context of the Application of IFRS, Economy Series, Volume 3 Issue 2018, PP 165- 170.
11. Dimitrie Cantemir, Pragmatism of the Account Information, under Application of
International Financial Reporting Standards, Knowledge Horizons-Economics
Volume 10, No.1, pp.12 –16.
12. Gassen, J. and Sellhorn, T. (2006) Applying IFRS in Germany—Determinants and Consequences. Open Journal of Business and Management, Vol.2 No.2, April 30, 2014, PP 365-386.
13. Joanne Horton, George Serafeim, Ioanna Serafeim.(2013). "Does Mandatory IFRS Adoption Improve the Information Environment? '' Contemporary Accounting
Research.30 (1): PP 388-423.
14. Montgomery, D. C., Peck, E. A. and Vining, G. G. (2001).Introduction to Linear Regression Analysis. 3rd edition, New York: John Wiley & Sons.
15. Onica M-C., The Impact of the Application of IFRS on Reporting the Financial position, Article provided by, journal Risk in the Contemporary Economy, "Dunarea de Jos" University of Galati, Proceedings Conference, , 2012, pp. 335-340
16. Philiph Brown, John Preiato and Ann Tarca.(2014). "Measuring Country Differences in Enforcement of Accounting Standards: An Audit and Enforcement Proxy''.Journal of Business & Accounting, (41) (1) & (2): PP1-52.
17. www.ifrs.com
